Арбитраж криптовалют – рабочая стратегия. Арбитраж криптовалюты. Заработок на разнице между стоимостью одного и того же актива на разных торговых площадках Что такое арбитраж между биржами криптовалют

Программа для между биржевого арбитража криптовалюты предназначена для автоматического поиска арбитражных возможностей для торговли, а также автоматического подсчета результата в реальном времени.

Программа для между биржевого арбитража криптовалюты

Данная программа сравнивает котировки одной биржи, с котировками второй биржи. И высчитывает разницу между ними. Далее, трейдер сам решает, проводить операцию или нет.

Кроме анализа в реальном времени, программа записывает данные по расхождения в.CSV файл, который удобный для дальнейшего анализа – например, чтобы знать в каких границах колеблется спред между котировками, а также, на каком спреде можно проводить арбитражную сделку с наибольшей выгодой.

Вот пример такого лога, и график построенный по этим данным:

На видео, можете увидеть небольшую видео инструкцию, как работать с программой для между биржевого арбитража криптовалюты:

На данный момент есть готовые версии робота для межбиржевого арбитража BitFlip –BitFinex и BitFlip –EXMO . Если Вам интересен арбитраж между другими биржами, я могу реализовать это.

Чтобы не быть голословным, ниже несколько скринов с биржи EXMO и моего аккаунта в платежной системе AdvCash с оборотом по арбиражу:

Покупатель, также получает консультацию через скайп, как лучше работать с программой межбиржевого арбитража, для максимальной прибыли и минимизации расходов (у меня есть этот опыт), а также, мною будет предоставляться постоянная поддержка покупателя, по вопросам арбитража.

Криптовалюта, в качестве торгового инструмента, все больше заинтересовывает участников биржевых торгов, о чем говорит стремительный рост количества площадок и денежного оборота. При этом арбитраж на биржах криптовалют признается участниками финансового рынка самой привлекательной и выгодной стратегией для заработка на данных площадках.

Прежде всего, интерес заключается в низких рисках для торгующего. Даже при минимально прибыльной, но правильно выстроенной стратегии и достаточных оборотах, игрок получает неплохую прибыль. В данной статье рассмотрим подводные камни данного способа трейдинга и наилучшие методики работы в 2018 году.

Классический биржевой арбитраж криптовалют

Вся суть классического метода заключается в получении профита на разнице котировок цифровых активов, когда задача сведена к банальному – покупке финансового инструмента по более низкой стоимости и продажа его подороже сразу же или спустя какое-то время.

При внутрибиржевом арбитраже пользователь приобретает какую-нибудь цифровую монету, ждет роста его котировок на бирже и обменивает, например, на доллары.

Или, допустим, на начальном этапе стоимость конкретного актива на площадке отличается на 2 доллара. Когда эта разница достигнет 5 долларов, нужно одновременно приобрести данный актив и обменять на доллары (либо наоборот). При возвращении волатильности к начальным значениям, а разницы к величине примерно в 2 доллара, обе позиции следует закрыть. При этом доход от положительной сделки превысит убыток от отрицательной.

Менее популярна стратегия на коррелирующих валютах. Допустим, трейдер знает, что графики изменения стоимости лайткоина и биткоина примерно схожи — это называют корреляцией. Участнику рынка необходимо отследить среднее расхождение в курсе.

Например, биткоин торгуется за 7600$, а лайткоин за 60$. Расхождение в стоимости – 7540$. К примеру, курс биткоина увеличился на 8%, а лайткоина всего на 3%. Разумным для трейдера будет продать вырвавшийся вперед биткоин и приобрести отстающий лайткоин.

Арбитраж на двух биржах

Все-таки наиболее привлекательные возможности для заработка обещает арбитраж криптовалютой на двух биржах . Как известно курсы криптомонет довольно сильно колеблются из-за того, что рынок децентрализован и изменение стоимости на разных торговых площадках происходят с запозданием. В настоящее время в Интернете функционируют десяток крупных торговых сайтов, на которых в режиме онлайн можно спекулировать цифровой и фиатной (обычной) валютами.

Важно! Нередко рыночные курсы на одну и ту же пару довольно ощутимо отличаются от 3% до 20% и выше.

На подобных «вилках» опытные арбитражники научились получать значительный доход. Поэтому цены одних и тех же валют на нескольких WEB-ресурсах часто отличаются. Именно на этом и зарабатывают опытные арбитражники. Основные этапы для заработка заключаются в следующем:

Покупка криптовалюты, когда цена наиболее выгодна.
Перевод приобретенного актива на другую биржу, где его цена максимальна.
Обмен на доллары или другую цифровую монету.
Перевод средств на биржу с самой низкой ценой (где приобретался актив).

Описанный выше процесс повторяется до тех пор, пока стоимость конкретной пары на обеих финансовых площадках не выровняется. Нужно понимать, что курсовые расхождения на возникают по закономерной причине, из-за децентрализации и в связи с недостаточным развитием рынка.

Соответственно и прибыль трейдеры получают благодаря низкой агрегации курсов цифровых денег, поэтому подобные стратегии многими признаются практически беспроигрышными. Следует принимать во внимание риски, связанные с простым техническим сбоем, который лишит трейдера возможности заработка и приведет к убытку.

Если говорить проще, заработок заключается в приобретении догоняющих валют с продажей ведущих, при выравнивании котировок сделка закрывается.

Подобную стратегию широко используют опытные игроки на децентрализованных торговых площадках Форекс, в виду того, что и на данном рынке нет единого стакана заявок. При подобной системе любой брокер может задавать произвольные котировки. Так на Форексе одна и та же денежная единица будет предлагаться к покупке на ведущих и догоняющих курсах, то есть стоимость актива будет меняться на разных торговых сайтах с определенным запаздыванием.

Пример вилок по паре ETH/USD:

Разумеется, рано или поздно, количество трейдеров, желающих «купить максимально дешево и продать подороже», увеличивается, цены постепенно (но довольно быстро) уравниваются, пока сделки на разнице котировок станут невозможны из-за установившегося равновесия.

Особенности

Конечно же, трейдерам, решившим использовать межбиржевой арбитраж криптовалют для заработка, следует учесть достаточно высокие комиссии при переводе активов с одного Интернет-ресурса на другой, время перевода и некоторые сложности с обратным обменом на фиатные деньги. Но возможность заработать на рынке намного выше, чем на обычных валютах.

Торговые площадки, в отличие от традиционного межбанковского рынка, больше схожи с обычными обменными пунктами. Ведь, в конечном итоге, любой трейдер стремится обменять свой денежную единицу на реальные доллары. Из-за относительной «молодости» криптобирж, ликвидность на них пока довольно низкая (в сравнении с банками), а арбитражные ситуации возникают намного чаще, да и длятся дольше.

В то же время простых закономерностей достаточно много, поэтому даже примитивные торговые ходы способны приводить к лучшим показателям в сравнении с операциями на обычных деньгах. Также, собственник виртуальной валюты должен уметь сохранять хладнокровие и все свои действие тщательно продумывать.

Несмотря на то, что первое место по суммарной ликвидности по-прежнему сохраняется за биткоином, многими специалистами он считается сильно переоцененным активом, из-за чего стало появляться разнообразие новых монет — воркоф. Каким бы странным это не показалось, но в настоящий момент наибольшей популярностью стала пользоваться пара ЛайтКоин и китайский юань.

Так как колебания курсов виртуальных денег происходят довольно быстро, то и решения нужно будет принимать незамедлительно.

Если на развитых рынках ценных бумаг или обычных валют заработок на разнице курсов одних и тех же финансовых инструментов перестает быть выгодным, то на криптобиржах, которые только развиваются и имеют довольно много слабых мест, трейдерам по-прежнему удается получать высокий доход на отличиях в котировках.

Для максимального упрощения и автоматизации процесса заработка на арбитраже, многие участники рынка цифровых монет пользуются специальным программным обеспечением. Такие системы позволяет видеть «вилки» одинаковых активов на разных площадках и проводить сделки в автоматическом режиме.

Если участник торгов знает, что цифровые деньги в скором будущем достигнут некоторого паритета, он может совершать сделку практически без риска, ведь он, при любом развитии ситуации, остается в выигрыше. Особенность заключается в том, что гарантировать закономерность роста котировок можно далеко не всегда, из-за чего любая подобная схема не будет приносить прибыль постоянно.

Однако это не значит, что весь метод заработки на арбитраже неверен. Просто разработка любой стратегии потребует от трейдера соответствующих усилий, чтобы определить более-менее стабильные варианты в колебаниях курсов на разных торговых площадках. В любом случае, способность разбираться в нюансах проведения сделок с криптовалютой рано или поздно принесет участнику биржи выгоду.

Добрый день, уважаемые трейдеры и инвесторы! В последнее время в Интернете очень часто поднимается тема арбитража криптовалют, описываются различные стратегии заработка по этому методу и предлагаются боты для автоматической торговли. Сегодня мы раскроем все тайны арбитража между биржами криптовалют, расскажем о преимуществах и недостатках этого способа инвестиций в криптотрейдинг и развеем основные мифы.

Что такое арбитраж криптовалют?

Не будем углубляться в термины и определения арбитража криптовалют, рассмотрим это лучше на простом примере. Допустим, вы знаете, что на рынке A ведро яблок стоит 400 рублей, а на рынке B – 500 рублей. Вы идете на рынок A, покупаете ведро яблок за 400 рублей, а затем продаете его на рынке B за 500 рублей, в результате вы зарабатываете 100 рублей. Прибыль небольшая, но если вы купите и продадите 10 ведер, то ваш доход уже составит 1000 рублей, и такую операцию можно провести несколько раз за день. В этом и заключается суть арбитража криптовалют – вы покупаете монеты по низкой цене на одной бирже и продаете их чуть дороже на другой бирже, то есть торгуете спредом. Конечно, это не яблоки и здесь все гораздо сложнее, но главное, что вы уже поняли, в чем заключается смысл арбитража между биржами криптовалют, и дальше вам будет проще понять схему торговли.

Где искать выгодные биржи для арбитража криптовалют?

Как вы уже поняли, необходимо найти биржу, предлагающую самую низкую цену криптовалюты, и биржу с высокой ценой за аналогичную монету. В этом вам поможет сайт CoinMarketCap . Выбираем интересующую вас криптовалюту и открываем вкладку Рынки (или Markets). Здесь представлены все биржи, торгующие данной монетой. Как вы видите, цены на одну и ту же криптовалюту разные. Необходимо выбрать биржу с самой низкой и самой высокой ценой. Но выбирать нужно только среди бирж с высокой долей объема рынка за последние 24 часа, лучше из первых 10-ти или 20-ти бирж. Разница между ценами должна быть не менее 1%, только в этом случае можно применять стратегию арбитража крпиптовалют.

(кликните по скриншоту для увеличения)

Рассмотрим на примере. Откроем любую криптовалюту, например, Ethereum и перейдем во вкладку Рынки. Отсортируем таблицу по валютной паре ETH/USDT. Возьмем две биржи с самой высокой и низкой ценой. В нашем примере это будет Binance c ценой 289,29$ за Ethereum (биржа находится на 3-м месте по объему) и DigiFinex с ценой 308,72$ за Ethereum (18-е место в рейтинге по объему). Разница между ценами составила более 6,7%, что подходит под наши условия торговли.

Основная ошибка арбитража между криптовалютами

Почти все начинающие арбитражники допускают одну ошибку – они начинают «переливать» средства из одной биржи в другую. Они видят, что на бирже A какая-нибудь криптовалюта стоит дешевле, чем на бирже B. Что они делают? Они покупают ее на бирже A за фиатные деньги, переводят на биржу B и продают по более высокой цене. Но в чем здесь кроется главная ошибка? Обмен между биржами происходит очень медленно, иногда занимает больше часа, а за это время цены уже могут измениться против вас, и это не говоря о комиссиях, которые берут биржи за торговые операции.

Рабочая схема арбитража между биржами криптовалют

Рассмотрим, как происходит межбиржевой арбитраж криптовалют на примере монеты, который мы начали разбирать выше. Итак, у нас есть две биржи – Binance и DigiFinex, а также валютная пара ETH/USDT. Вы должны открыть 4 торговых счета и пополнить их на одинаковую сумму средств – 2 счета USD и 2 счета Ethereum (чтобы было понятно, мы будем считать все суммы в долларах, поскольку курс Ethereum постоянно меняется, и через определенное время он может стать неактуальным):

USD счет в Binance – 10 000$;
Ethereum счет в Binance – 10 000$ (на эту сумму нужно купить Ethereum по текущему курсу);
USD счет в DigiFinex – 10 000$;
Ethereum счет в DigiFinex – 10 000$ (на эту сумму нужно купить Ethereum по текущему курсу).

Как мы уже знаем из примера выше, курс ETH/USDT на бирже Binance ниже, чем в DigiFinex. Что мы делаем дальше? Мы должны купить Ethereum на бирже Binance на 10 000$ (USD счет) и одновременно продать Ethereum на бирже DigiFinex на 10 000$ (Ethereum счет). Как вы помните, спред между биржами составил 6,7%. После того, как курсы между биржами Binance и DigiFinex уровняются, вы получите свою прибыль около 6% (за вычетом комиссий), то есть примерно 600$.

Недостатки арбитража криптовалют

У арбитража на биржах криптовалют есть следующие недостатки:

Для арбитража криптовалют нужен внушительный капитал. Не у каждого трейдера найдется в кармане 40 000$. К тому же если вы хотите стабильно зарабатывать на арбитраже вам потребуется еще больше средств;
На поиск бирж для арбитража уходит много времени. Чтобы найти биржи для арбитража, потребуется много времени, так как курсы постоянно меняются. Для этого лучше использовать автоматических ботов, но учтите, что сейчас в Интернете развелось много мошенников, пытающихся продать нерабочих ботов. Лучше написать такого бота самому или попросить об этом профессионального программиста. Бот будет сам искать выгодные курсы на различных биржах, а также покупать и продавать криптовалюты, вам нужно будет только позаботиться о том, чтобы на кошельках всегда были средства;
Нужно учитывать скрытые комиссии. Необходимо всегда помнить, что биржи берут комиссии за торговые операции, денежные переводы и обмен.

Преимущества арбитража криптовалют

У межбиржевого арбитража криптовалют есть главное неоспоримое преимущество – это безопасность ваших вложений. Куда бы не пошел курс – вверх или вниз, вы можете быть уверены в сохранности ваших средств. Однако существуют и небиржевые риски:

биржа может закрыться;
ваш аккаунт могут взломать;
на небольшой бирже может не хватить объемов для быстрой продажи или покупки криптовалюты.

Поэтому для арбитража криптовалют выбирайте только ТОПовые монеты и биржи с большими объемами, а также позаботьтесь о безопасности вашего аккаунта (придумайте сложный пароль, используйте дополнительную защиту при входе на сайт биржи, например, двойная аутентификация с отправкой кода на электронный адрес или мобильный телефон, не сообщайте никому ваш пароль и убедитесь перед вводом пароля в личный кабинет, что перед вами официальный сайт биржи, а не его двойник, используемый мошенниками для кражи паролей).

Выводы

Таким образом, арбитраж криптовалют – это вполне реальная и рабочая стратегия заработка в криптотрейдинге. Однако она больше подойдет для профессиональных трейдеров и инвесторов, а не для новичков, поскольку здесь нужен большой капитал и немалый опыт в трейдинге. Также стоит уделить внимание безопасности аккаунта и найти бота, который будет искать выгодные курсы на биржах и осуществлять автоматические торговые операции. Профитной вам торговли!

Если одни предпочитают вкладывать бешеные деньги в железо, чтобы заниматься майнингом, другие умудряются зарабатывать на арбитражной , не вкладывая в это дело ни копейки. И только вам решать, какой возможностью воспользоваться.

Арбитраж – это с низким курсом и продажа на бирже, которая предлагает криптомонеты по высокому курсу. И так несколько раз, пока не наберётся желанная сумма. Каждая криптовалютная биржа выставляет свой курс благодаря тому, что они децентрализованные, и никем не контролируются. Иногда эта разница может достигать до 10%, а то и выше. Потому вопрос, как заработать на разнице курсов разных , не стоит. Чтобы заниматься подобным, не нужны ни специализированные знания, ни какие-либо вложения. Всё, что потребуется от трейдера – следить за разницей курсов и вовремя поймать момент, когда можно делать покупку или продажу активов. Давайте и мы попробуем разобраться, как стать успешным в арбитраже.

Принцип заработка на арбитраже

Принцип заработка на арбитраже Биткоинов очень простой – использовать разницу в котировках различных цифровых монет себе на пользу. Дело в том, что арбитражные криптовалюты имеют довольно заметную разницу по цене на разных криптовалютных биржах. Потому принцип заработка на арбитраже довольно простой – покупайте дешевле, а продавайте дороже. Это сможет освоить даже ребёнок.

В принципе, именно благодаря простоте работы этот способ заработка получил такую широкую популярность. К тому же этому способствует тот факт, что цена криптовалют постоянно меняется. Даже на протяжении дня колебания курса могут составлять 20% и даже больше. А если подождать пару дней, можно вообще обогатиться в несколько раз.

Если обобщать, арбитраж позволяет получить максимальную прибыль за очень короткий срок. При этом не нужно делать сложных математических расчётов, как для стандартной игры на бирже, или вкладывать немалые деньги, как в майнинге. Котировки на разных биржах постоянно колеблются, а так как делают они это не с одинаковой скоростью, на этом феномене можно заработать. По сути – это обычная спекуляция.

Давайте рассмотрим, как заработать на арбитраже криптовалют:

Повторять такие операции можно бесчисленное количество раз, вот только не все биржи позволяют быстро вывести деньги со своего счёта. Это может тормозить заработок. Кроме того, зная, что такое арбитраж криптовалюты, спекулянт должен понимать, что чем больше он обменяет монет, тем больше будет мгновенная прибыль. Занимаясь арбитражем небольших сумм, большой прибыли не получить, а можно и в убыток пойти.

Классический арбитраж

Классическим арбитражем криптовалют называют разновидность пространственного обмена. Операции проводят на одних и тех же финансовых инструментах, но только проводится большинство арбитражных сделок на разных . В любом случае цель класcического арбитража одна – получить прибыль.

Деньги пользователь получает благодаря неэффективности системы исполнения и агрегации ценовых котировок. Таким образом, арбитраж классического типа становится практически безрисковым.

Как зарабатывать на арбитраже криптовалют, поговорим ниже.

Но классический арбитраж будет эффективным, только если:

Пример удачных сделок по арбитражу криптовалют можно посмотреть в следующей таблице:

Обмен STEEM / BTC
Пара	Биржа	Купить	Продать	Последний курс	Volume 24
steem_btc	bittrex	0.00048091	0.00047591	0.00047599	983419.2
steem_btc	poloniex	0.00043743	0.00043735	0.00043735	255075.7
8.7968360652
Обмен LTC / EUR
ltc_eur	exmo	133.999732	133.11	133.11	251126.6
ltc_eur	wex	123.763	122.853	123.763	586318.7
7.5523379362
Обмен ETH / EUR
eth_eur	exmo	730.47999999	726	726	1397317.5
eth_eur	wex	675.41916	673	673	565766.3
eth_eur	cex	679.99	672.01	671.61	1105.4
7.4888073948

Статистический арбитраж

Если с классическим вариантом всё более или менее понятно, то статистический межбиржевой арбитраж криптовалют остаётся неизведанной отраслью. Ничего удивительного, ведь данная стратегия арбитража заметно отличается от своего собрата. Главная задача человека, который занимается этим видом торговли, – найти закономерность, наблюдаемую в движениях цены различных криптомонет, и использовать эту находку в торговле.

Чтобы провести статистический арбитраж на биржах криптовалют, нужно сделать следующее:

Для начала нужно выбрать криптовалюты, с которыми будете проводить сделки. Причём необязательно сразу хвататься за топовые криптовалюты. Конечно, сделки с Биткоинами приносят прибыль, но многие эксперты считают, что этот рынок слишком перегрет.
Для анализа можно использовать коэффициент корреляции. Он поможет выяснить, какая валюта переоценена, а какая недооценена.
Далее совершайте покупку/продажу той или другой валюты и получайте прибыль.

Самый частый пример подобной торговли – парный трейдинг, в случае которого арбитраж криптовалют проходит на двух биржах двумя инструментами. Правда, в таком случае нельзя рассчитывать на высокую эффективность работы, но система выглядит гибкой.

Формируется нечто вроде гибкой стратегии, внутри которой можно работать практически без риска и торговать на границах дозволенного. Прибыль плавающая, так что стабильности здесь вы, скорее всего, не увидите. Но статистический арбитраж между биржами криптовалют чаще используется профессионалами, так как он заметно сложнее своей классической копии. Зато если верить теории, то используя эту стратегию, можно создать стабильный искусственный инструмент, применяя динамические весы для вычисления размера позиций, что открываются.

Но существует проблема формирования этого инструмента, и заключается она в поиске относительно стабильных неэффективностей. Криптовалютный рынок слишком волатильный и нестабильный, а значит, и зависимости такие же. А если для графика будет использована нестабильная зависимость, он попросту не будет соответствовать действительности. Ушедший в сторону график неэффективный, а собранный трейдером пакет потеряет свою нейтральность по отношению к рынку.

Чтобы заниматься арбитражем, нужно выбрать список и обменников, которые подходят для этого занятия. Для этого нужно обратить внимание на несколько факторов. Прежде всего на курс криптомонет, ведь именно на нём мы и будем зарабатывать. Потом обязательно обратите внимание на комиссию, которую снимает интернет-биржа за работу на ней. Большинство площадок не требуют комиссии, когда на них вводят деньги, а вот за вывод придётся платить. А комиссия в обменниках ещё больше.

Давайте рассмотрим лучшие биржи криптовалют для арбитража:

Но биржи – не единственное место для арбитража криптовалют, ведь есть ещё обменники:

Выводы

Заработок на арбитраже криптовалют в 2018 году может составить действительно большие суммы, если умело подходить к выполнению спекуляций. Криптовалютный рынок развивается, потому на нём ещё можно заниматься арбитражным трейдингом. А на развитых рынках такие спекуляции уже неэффективны.

Заниматься подобной деятельностью смогут даже новички, так как можно использовать даже примитивные стратегии. К тому же, здесь исключается необходимость в дополнительных издержках. Это перспективное направление для трейдеров. Минимальные риски и прибыль за одну сделку в 7 долларов (с активом в сто долларов) – это далеко не предел. За день вложенные средства окупят себя, тем более, что, по сути, вы ничего не теряете. Но риски есть, пусть и минимальные. Потому желательно пройти обучение перед тем как начинать полноценно работать с цифровыми деньгами.

Принцип классического арбитража основан на получении прибыли из разницы цен на разных рынках.

Спрос на криптовалюту постоянно растет, и она постепенно становится достойным аналогом официальных денег. Вместе с тем, как торговый инструмент, начинает вызывать все больший интерес у трейдеров, что нельзя не заметить по взрывному росту количества криптобирж и торгового оборота.

Рынок криптовалютных бирж все еще достаточно молод, но активно развивается. То, что рынок все еще находится в зачаточном состоянии, играет нам на руку, так как открывает большое количество арбитражных возможностей. Ниже представлен актуальный список криптобриж, отсортированных по торговому обороту. Как видим, безусловное первенство сейчас держит OKCoin с 54 тысячами дневного оборота.

Принцип классического арбитража

Никто не будет спорить, что самая привлекательная стратегия для торговли на бирже – это арбитраж. По своей сути, он подразумевает минимальный или вовсе отсутствующий риск. Таким образом, даже минимально прибыльная стратегия при достаточных оборотах должна приносить ощутимую прибыль.

Принцип классического арбитража основан на получении прибыли из разницы цен на разных рынках. Это разновидность так называемого пространственного арбитража, где сделки проводятся представлением одного и того же инструмента, торгуемого на разных биржах. Обычно задача сводится к банальному – купить подешевле в одном месте и продать подороже в другом.

Цены на биржах различаются из-за естественного эффекта децентрализации и пока что слабой развитости рынка, в первую очередь, с технической точки зрения – биржи все еще работают на достаточно медленных веб-технологиях. Так как прибыль зачастую получается из неэффективностей самой системы исполнения и агрегации котировок, классические арбитражные стратегии считаются практически беспроигрышными . Конечно, при этом мы не принимаем во внимание риск простой технической ошибки, которая может свести все преимущества на нет.

Арбитраж, давно знакомый форекс трейдерам

Мы покупаем догоняющую валюту и продаем ведущую, а в моменты их соприкосновения закрываем сделку.

Такая стратегия должна быть хорошо знакома трейдерам на децентрализованном рынке Форекс, где также отсутствует единый стакан заявок. Такой метод работы позволяет любому брокеру отдавать произвольны котировки, из-за чего абсолютно естественным образом начинают появляться ведущие и догоняющие, то есть цена одного и того же инструмента может изменяться с заметным запаздыванием. Естественно, количество желающих «восстановить справедливость», то есть свести цены на всех биржах к равновесию, растет, и разница постепенно уравнивается, пока торговля инструментом вовсе не потеряет экономический смысл.

В отличие от форекса, криптобиржи больше походят на традиционные обменные пункты, так как по итогу на руки вы получаете реальную валюту. Раз сама криптовалюта возникла относительно недавно, а ликвидность на биржах еще недостаточно высока, арбитражные ситуации случаются гораздо чаще, чем на инструментах с более высокими оборотами. Добавить сюда еще проблемы с обратной конвертацией средств, то есть, выводом обратно в фиатные (официальные) деньги, и мы получаем очевидных невооруженному глазу лидеров и аутсайдеров рынка.

Стратегия простого торгового арбитража

Собственно, простейший арбитраж выглядит примерно так:

Покупаем валюту 1 за валюту 2 по низкой цене
Переводим валюту 1 на другую биржу
Продаем валюту 1 за валюту 2 по более высокой цене
Профит.

Зададим ситуацию. Допустим, курс на BTC/USD на бирже BitStamp в данный момент составляет 700 долларов, а на MtGox та же пара 720 долларов. Теоретически, купив один биткоин за 700 долларов на бирже BitStamp, и продав на MtGox по 720, мы бы получили 20 чистой прибыли. Заводим доллары обратно на BitStamp и повторяем весь процесс сначала.

Конечно же, на реальном рынке ситуация несколько иная, и в расчете следует учитывать комиссии платежных систем и самих бирж, но принцип должен быть понятен.

Пример арбитража на криптовалютах

Как разрушается арбитражная стратегия

На заре становления биржи именно такая схема приносит наибольшую прибыль. Со временем, когда количество желающих наживиться на бесплатной кормушке достигает предела, разница между курсами стирается. Всю прибыль начинают съедать различные комиссии и ограничения на переводы. Добавьте к этому еще и время на ожидание вывода средств, которые могут быть просто-напросто заморожены, и арбитраж практически полностью разрушен.

Некоторое время весьма популярной темой был арбитраж между двумя крупнейшими биржами криптовалют MtGox и BTC-E. Цена на mtgox значительно отставала от таковой на BTC-E, создавая просто идеальную, на первый взгляд, ситуацию.

На самом деле, длительный арбитраж довольно редкая ситуация на высоколиквидном рынке. В конце 13 года спред между биржами вырос на порядок, но такая разница была по большей части вызвана искусственным способом, в том числе, ограничениями на вывод с MtGox.

Статистический арбитраж – более гибкий

Статистический арбитраж сильно отличается от его классического приятеля. По сути, статистический арбитраж имеет гораздо больше общего с обычными торговыми стратегиями, опирающимися на подсчет вероятности. Главная задача – выявить закономерности движения цен разных инструментов и использовать их в торговле .

Выглядит это примерно так: для начала, отбираем портфель зависимых инструментов, например, используя для оценки зависимостей коэффициент . Затем, имея корзину взаимосвязанных инструментов, мы можем определить, какой из них сейчас недооценен, а какой переоценен, и совершить продажу или покупку того или иного инструмента.

Частный пример такой торговли – парный трейдинг, когда торгуется только два инструмента. И хотя эффективность статистического арбитража гораздо ниже, сама стратегия представляется намного более гибкой, чем попытка уравнять цены на разных биржах. Решение часто сводится к созданию рыночно нейтрального портфеля, график плавающей прибыли которого движется в некотором канале, позволяя совершать безрисковые сделки на его границах.

В теории статистический арбитраж позволяет построить стабильный синтетический инструмент, используя динамические весы для размера открываемых позиций. Главная проблема состоит в нахождении стабильных неэффективностей . Если зависимость нестабильна, график быстро уйдет в сторону, и портфель перестанет быть нейтральным к рынку.

Статистический арбитраж на различных биржах

И хотя биткоин все еще держит первенство по суммарной ликвидности, многие считают его сильно перегретым активом, поэтому на рынке можно заметить невиданное ранее разнообразие разных валют. Как ни удивительно, наибольшим спросом на OKCoin сейчас пользуется пара ЛайтКоин против китайского юаня.

На BTC-E же результат более предсказуемый.

Вот так выглядит срез всего рынка на данный момент:

Типичным примером является парный арбитраж между Биткоин и Лайткоин. Корреляция между Биткоином и Лайткоином, как вы можете видеть на картинке ниже, высока. Тем самым, валюты время от времени меняются местами – ведущий/догоняющий. Мы покупаем догоняющую валюту и продаем ведущую, а в моменты их соприкосновения закрываем сделку.

Если мы точно знаем, что валюты придут к некоторому паритету, то это сделка без риска как такового, так как мы в любом случае получаем прибыль. Проблема в том, что зависимость наблюдается непостоянная и, скорее всего, такая схема не всегда будет работать идеально. Это не означает, что сам метод неверный, но все же такая работа требует некоторых усилий для определения стабильных закономерностей.

К недостаткам статистического арбитража можно отнести все те же минусы, присущие другим торговым стратегиям. Здесь мы опять играем с вероятностью. А вероятность того, что разница между валютами останется фиксированной на долгое время или, что еще хуже, начнет увеличиваться, остается высокой.

Выводы, которые принесут плоды

Если на развитых рынках арбитраж уже не выглядит настолько привлекательным вложением, то на рынках развивающихся все еще находится достаточно неэффективностей, доступных для проторговки обычными трейдерами.

Проторговка традиционного арбитража на криптовалютах, как это случилось ранее с форексом, теряет смысл из-за расходов на дополнительные издержки. В свою очередь, простых закономерностей масса, из-за чего даже примитивные торговые стратегии должны показывать лучший результат в сравнении с валютным рынком. В любом случае, изучение нюансов торговли на криптобиржах перспективное и дальновидное направление, которое обязательно принесет свои плоды.